“財務(wù)效益穩(wěn)中有進，資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)健增長，客戶基礎(chǔ)增量提質(zhì)，風(fēng)險防控扎實有效?！?月29日，中國銀行發(fā)布2025年半年度報告并召開業(yè)績會，會上，中國銀行副董事長、行長張輝對上半年總體業(yè)績表現(xiàn)如是評價。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，中國銀行實現(xiàn)營業(yè)收入3290.03億元，同比增長3.76%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 1175.91億元，同比下降0.85%。

截至6月末，中國銀行資產(chǎn)總額36.79萬億元，較上年末增長4.93%；貸款總額23.05萬億元，其中境內(nèi)機構(gòu)人民幣貸款比上年末增加1.41 萬億元，增幅 7.72%。負(fù)債總額33.66萬億元，較上年末增長4.85%；存款總額 25.64萬億元，較上年末增加1.44萬億元，增幅5.93%。

業(yè)績會上，中國銀行副董事長、行長張輝，副行長蔡釗、武劍、楊軍等管理層出席，并就市場關(guān)注的息差管理、信貸投放、科技金融等問題進行了回答。

針對最受投資者關(guān)注的分紅及市值管理問題，張輝在業(yè)績會上表示，中行自股改上市以來已累計分紅超過9400億元，2015年以來分紅比例持續(xù)保持在30%的較高水平。今年以來資本市場回暖向好，滬深股市觸底反彈，中行有信心借助這一契機，為投資者創(chuàng)造更多價值回報，加快推進低利率環(huán)境下的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展，使投資者充分分享經(jīng)營成果。

半年報顯示，中國銀行董事會建議派發(fā)2025年中期普通股現(xiàn)金股息，每10股人民幣1.094元（含稅），派息總額約為人民幣352.50億元。

非息收入占比顯著提升，息差環(huán)比降幅收窄

從營收結(jié)構(gòu)看，上半年，同比大幅增長26.43%的非利息收入是拉動中行實現(xiàn)營收增長的核心動力。報告期內(nèi)，中國銀行非利息收入實現(xiàn)1141.87億元，在營業(yè)收入中占比提升至34.71%，同比提高6.23個百分點，顯示出該行在財富管理、綜合服務(wù)及金融市場業(yè)務(wù)布局的顯著成效。

具體來看，手續(xù)費及傭金凈收入達467.91億元，同比增長9.17%，增長主要來源于代理與托管等業(yè)務(wù)的穩(wěn)健表現(xiàn)；其他非利息收入實現(xiàn)673.96億元，同比大幅增長42.02%，主要得益于匯兌收益、貴金屬銷售及公允價值變動收益的顯著提升。

與此同時，中國銀行上半年利息凈收入2148.16億元，同比減少5.27%；凈息差1.26%，較上年同期下降18個基點。

業(yè)績會上，張輝在回應(yīng)息差話題時表示，“守住凈利息收入基本盤是中行的戰(zhàn)略安排，也是低利率環(huán)境下戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要努力方向?！鄙习肽曛行胁扇×艘幌盗写胧┓€(wěn)定凈息差，包括加大資產(chǎn)投放力度，境內(nèi)人民幣貸款較年初新增1.41萬億元，同比多增超2000億元；債券投資在生息資產(chǎn)中占比提升2.4個百分點。同時持續(xù)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升低成本存款競爭力，并發(fā)揮全球化優(yōu)勢加強外幣資金統(tǒng)籌和期限管理。通過這些舉措，進入二季度后，中行凈息差環(huán)比降幅已出現(xiàn)大幅收窄。

張輝表示，凈息差下降主要受去年以來LPR持續(xù)下行、存量房貸利率調(diào)整以及美聯(lián)儲降息等因素影響，導(dǎo)致資產(chǎn)收益率下降快于負(fù)債成本。展望下半年，張輝認(rèn)為，從外部市場看，境內(nèi)銀行業(yè)整體面臨低利率環(huán)境，美元降息預(yù)期升溫，銀行業(yè)凈息差仍將面臨一定的收窄壓力。但中行將結(jié)合自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)特點，充分調(diào)動多方面積極因素，發(fā)揮對凈息差的支撐作用。

資本實力邁上新臺階，核心一級資本充足率升至12.57%

上半年，國有大型銀行向特定對象發(fā)行A股股票一事頗受市場關(guān)注。6月13日，中行宣布已成功向財政部發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模1650億元?？鄢嚓P(guān)費用后，募集資金將全部用于該行補充核心一級資本。

業(yè)績會上，中國銀行董事會秘書卓成文也就該話題進行了回應(yīng)。他表示，此次增資后，截至二季度末，中國銀行核心一級資本充足率達到12.57%，較一季度末大幅上升75個基點，創(chuàng)歷史最高水平；同時一級資本充足率和總資本充足率分別較一季度末提升52和69個基點。卓成文指出，此次增資有效夯實了中行資本基礎(chǔ)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，也顯著增強了中行應(yīng)對復(fù)雜經(jīng)濟和市場波動的能力。

卓成文還表示，中行將以此次核心一級資本補充為契機，發(fā)揮資本在經(jīng)營管理中的基礎(chǔ)性作用，包括充分發(fā)揮資本杠桿作用，提升資金運用效率和金融服務(wù)水平；優(yōu)化業(yè)務(wù)和資本布局，加快提升全球布局能力和國際競爭力，努力擴大多元化收入來源；強化資本回報與價值創(chuàng)造理念，強化價值創(chuàng)造指標(biāo)在資源分配中的應(yīng)用，提升資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力；加強資本精細化管理，做大做強輕資本業(yè)務(wù)，大力拓展中間業(yè)務(wù)。

信貸投放平穩(wěn)增長，綠色、科技、制造業(yè)貸款增速領(lǐng)先

“從過往經(jīng)驗來看，銀行補充核心一級資本具有‘杠桿效應(yīng)’，每增加1元核心資本注入，可撬動數(shù)倍資金的投放規(guī)模?！敝袊y行副行長楊軍在業(yè)績會上說道。顯然，1650億元的注資亦將對中行下半年乃至更長時期的資產(chǎn)擴張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來深遠影響。

從信貸投放來看，上半年，中國銀行貸款業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)均衡增長。截至6月末，中國銀行發(fā)放貸款和墊款總額達23.05萬億元，較上年末增加1.46萬億元，增幅6.74%。

對公貸款方面，6月末中行境內(nèi)商業(yè)銀行人民幣公司貸款余額13.52萬億元，外幣公司貸款折合309.28億美元。其中，綠色貸款、民營企業(yè)貸款和制造業(yè)貸款表現(xiàn)突出，較上年末分別增長17.21%、12.93%和12.99%。

科技金融是中行信貸布局的戰(zhàn)略重點。業(yè)績會上，張輝強調(diào)，中國銀行“將科技金融作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重進行安排、謀篇和布局”。截至6月末，科技貸款占企業(yè)貸款余額比重已超三成，在主要同業(yè)中保持領(lǐng)先；科技型中小企業(yè)和“專精特新”企業(yè)貸款規(guī)模領(lǐng)跑市場，綜合化服務(wù)累計供給超7800億元，“投早、投小”力度持續(xù)加大。

個人貸款業(yè)務(wù)同樣穩(wěn)步發(fā)展。6月末，中行境內(nèi)商業(yè)銀行人民幣個人貸款余額6.97萬億元，較上年末增長0.66%；全量個人客戶近5.46億戶，較上年末增長1.15%，可比同業(yè)市場份額進一步提升。

消費金融是業(yè)績會上的焦點話題之一。據(jù)中國銀行副行長蔡釗透露，上半年，中行個人消費類貸款投放額與信用卡消費額累計已過萬億，通過專業(yè)財富管理為客戶創(chuàng)造財產(chǎn)性收入近千億，消費補貼與減費讓利合計約50億，服務(wù)境內(nèi)外上億消費者。商品消費方面，開展“以舊換新”“國補營銷季”專項活動，上半年信用卡國補消費額、消費貸款以舊換新投放額均大幅超出去年全年水平。

“中行將用好此次注資帶來的資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展空間，緊扣價值創(chuàng)造配置信貸資源，按照既定計劃做好有關(guān)信貸投放工作”，楊軍表示。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道 記者 馮紫彤 2025-08-30